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山西自考资料下载《财务报表分析》第二章 资产负债表解读 9

山西自考网 发布时间:2012年06月17日
第三节 资产负债表结构分析
  
  资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之问的相互关系。资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析,从而对企业整体财务状况做出判断。资产负债表结构分析包括两个方面:第一是观察各个项目相对于总体的比例或比重,最常用的方式就是建立共同比资产负债表;第二是观察各个项目之间的比例和结构,例如企业的资产结构、资本结构、债务结构等,判断分析企业财务状况。
  
  一、共同比资产负债表分析
  通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析,虽然可以获得一定的分析结果,但是对于报表整体的结构并不是非常清楚。
  例如,虽可以看出流动资产中应收账款和存货所占比重较大,但是这只是定性分析,没有准确地量化。所以需要计算表中的各个项目与总体之间的百分比,构建百分比报表。在资产负债表构成百分比计算中,一般选择总资产作为总体指标。A企业的构成百分比报表如表2—3所示。
  表2—3 A企业共同比资产负债表
  (2002年l2月31日至2006年l2月31日)  
年 份 2002 2003 2004 2005 2006
货币资金 5.38% 5.25% 13.20% 7.89% 13.60%
短期投资 6.09% 4.49% 2.38% 1.33% 0.84%
应收票据 6.33% 11.81% 4.31% 8.70% 8.97%
应收账款 22.60% 23.33% 13.93% 19.50% 11.76%
其他应收款 2.02% 1.18% l.80% 8.35% 1.91%
预付账款 0.67% 1.44% 1.70% 1.48% 2.64%
应收补贴款 0.10% 1.79% 0.36% 0.52% 0.38%
存货 38.53% 32.79% 38.42% 30.12%  
待摊费用   0.01% 0.00% 0.01% 0.05%
待处理滤动资产净损失 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
一年内到期的长期投资 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
其他流动资产 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
流动资产合计 81.73%   76.12% 77.91% 72.16%
长期股权投资 0.75% 0.18% 1.01% 0 91% 1.47%
妊期债权投资 0.00% 0.00% 0.00%   0.00%
其他长期投资 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
长期投资合计 0.75% 0.18% 1.01% 0.91% 1.47%
长期投资减值准备 0.00% 0.00% 0.00% 0v00% 0.00%
长期投资净额 0.75% 0 18% 1.01% 0.91% 1.47%
合并价差 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.12%
股权投资差额 0.00% 0v00% 0.01% 0.00% 0.39%
固定资产原价 24% 24.51% 34.84% 34.41% 24.79%
累计折1日 8.57% 8.75% t3.82% 15.00% 9.14%
固定资产减值准备 2.23% 1.93% 2.55% 2.41% 1.02%
固定资产净额 13.53% 13.83% 18.47% 17.00% 14.63%
  续表  
年 份 2002 2003 2004 2005 2006
工程物资 0.00% 0.00% 0.01% 0.01% 0.00%
在建工程 1.47% 1.78% 1.41% 0.72% 1.00%
固定赍产清理 0.00% 0.01% 0.03% 0.13% 0.34%
固定资产合计 15.01% 15.62% 19.92% 17.86% 15.96%
无形资产 2.42% 2.07% 2.77% 2.75% 10.07%
递延赍产 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
开办费 0.O0% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
长期待摊费用 0.10% 0.04% 0.18% 0.56% 0.34%
其他长期资产 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
无形资产及其他资产台计 2.52% 2.11% 2.95% 3.31% 10.41%
递延税款借项 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.O0%
资产总计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
短期借款 8.69% 12.67% 17.06% 8.25% 14.65%
应付票据 12.62% 13.36% 9.49% 11.58% 11.52%
虚付账款 1l.11% lO.l2% 10.51% 12.47% 13.45%
预收账款 2.51% 3.44% 4.36% 4.36% 3.22%
应付工资 0.00% 0.01% 0.04% 0.06% 0.12%
应付福利费 0.13% 0.20% 0.46% 0.70% 0.18%
应付股利 0.01% 0.01% 0.O2% 0.Ol% 0.01%
应交税金 -6.34% -3. 61% -5.49% -3.89% -2.77%
其他应变款 0.28% 0.24% 0.33% n 33% 0.02%
其他应付款 1.31% 0.96% 0.79% 1.55% 2.41%
预提费用 0.37% 0.47% 0.61% 0.21% 1.27%
一年内到期的长期负债 0.00% 0.O0% 0.00% 0.44% 0.00%
其他流动负债 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
预计负债 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
流动负债合计 30.68% 37.87% 38.18% 36.37% 44.07%
  续表  
年 份 2002 2003 2004 2005 2006
长期借款 0.00% 0.33% 0.45% 0.O0% 0.00%
应付债券 0.00% 0.00% 0.O0% 0.00% 0.00%
长期应付款 0.00% 0.00% 0.O0% 0.00% 0.00%
其他长期负债 0.00% 0.00% 0.O0% 0.00% 0.00%
专项应付款 0.00% 0.04% 0.10% 0.12% 0.13%
长期负债合计 0v00% 0.37% -0.54% 0.12% 0.13%
递延税款贷项 0.03% 0.02% 0.03% 0.02% 0.01%
负债合计 30.71% 38.27% 38.75% 36.51% 44.22%
少数股东权益 0.06% 0.27% 13.83% 1.62% 1.71%
股本 111.59% 10.13% 13.83% 13.68% 11.46%
资本公积 21.86% 19.10% 26.11% 26.14% 19.71%
盈余公积 26.03% 22.95% 31.34% 30.99% 21.19%
货币折算差额 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
来分配利润 9.75% 9.28% -l0.8j% ~8.93% 1.72%
股东权益合计 69.23% 61.47% 60.42% 61.87% 54.08%
负债与股东权益总计 100.00% 100.00% 100.O0% 100.O0% 100.00%
   在绝对数比较资产负债表分析的基础上,结合构成百分比报表,可以进一步得出以下结论:
  (1)企业流动资产比重过大,连续5年占总资产的比率在80%左右,其中存货和应收账款又是比率最高的两种资产。最近一年企业应收账款较以前年度有较大幅度的下降,这应当是一个好现象,但是应当观察该情况在未来期间的持续性;
  (2)企业负债率不高,连续5年保持在50%以下,虽然负债中绝大部分是流动负债,但是因为企业流动资产所占比重很高,因此短期偿债能力应当较强。尽管负债率并不高,但是应当注意企业总负债水平有连年上升的趋势;  

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